Привлекает внимание, когда выходит прогноз на ближайший год непосредственно от брокера. Доверять или нет, решать вам, рекомендую прочитать прогнозы прошлых лет и сравнить с итогом. Скоро выйдет ролик с моими ТОП 7 компаниями на этот год

&Антикризисная Россия

Рубрика #выжимки

Самое важное из исследования «Российский рынок акций» от БКС Мир инвестиций:

Нефть и газ: после коррекции сектор снова выглядит привлекательно!

Взгляд на сектор: Позитивный
Потенциал роста: 59%
Фавориты сектора (12 мес.): $TATN, $GAZP
Аутсайдеры сектора (12 мес.): $SNGSP, $BANE


Cохраняем оценку Brent на 2025 г. до уровня $70/баррель.
Не исключаем, что в какой-то момент в 2025 г. Brent может подешеветь до $60, а затем восстановиться до $70 за баррель.

Позитивно смотрим на цены на газ — отопительный сезон начинается «нормально». Повысили прогноз цен на газ на 2025 г. в Европе до $515 за тыс. куб. м.
Дорогие деньги. Безрисковая ставка выросла с 15,75% до 16,25%

Редкое явление на рынке, когда почти все нефтегазовые компании выглядят сильно недооцененными.

( Читать дальше )

#ПолиГрамотность

💬Ребалансировкой является восстановления исходного распределения активов в инвестиционном портфеле, который позволяет инвестору поддерживать желаемый уровень риска и доходности, а также избегать чрезмерной концентрации в одном активе или секторе экономики.

🕑Существует несколько методов ребалансировки, включая:
Регулярную ребалансировку, при которой инвестор устанавливает периодичность, например, ежеквартально или ежегодно, и следует ей независимо от рыночных условий.

📆Например, инвестор может решить проводить ребалансировку раз в квартал, продавая активы, которые выросли в цене, и покупая те, что упали.

💸Если в начале года портфель состоял из 60% акций и 40% облигаций, то через три месяца инвестор продаст часть акций и купит облигации, чтобы вернуть портфель к исходному соотношению активов.

🚨Важно понимать, что в этой стратегии мы соблюдаем соотношение активов и не обязательно покупать те же самые активы, что уже есть в портфеле. Разумно будет докупить бумаги, которые, по мнению инвестора, имеют более высокий потенциал роста!

( Читать дальше )

Альфа выдает очередную инвест идею по молодой компании. Действительно, IT-сфера пользуются поддержкой государства, мир в целом двигается в сторону дальнейшего развития цифровых технологий, что будет актуально еще очень долгое время. $IVAT Мой вам совет не лезьте в это д… о

Компания: IVA Technologies $IVAT
Текущая цена: 198,9
Целевая цена: 290
Upside: 45,8%

Идея от банка Альфа банка:

ПАО «ИВА» – лидер рынка импортозамещенных решений для корпоративных коммуникаций c лучшим ценностным предложением и значительным потенциалом роста.

Компания предлагает клиентам уникальный среди российских вендоров комплекс из 15 программных продуктов и оборудования, позволяющий закрыть весь спектр потребностей заказчика в современных безопасных цифровых корпоративных коммуникациях. «Софт» и «железо» Группы позволяют клиентам эффективно заместить решения таких глобальных гигантов как Zoom, Microsoft, Cisco, Avaya, Yealink, Google и пр.

Число заказчиков в сегментах B2B и B2G превысило 560, а количество поставленных лицензий превышает 250 тысяч. По нашему прогнозу, доля IVA Technologies на широком рынке импортозамещенных унифицированных коммуникаций увеличится с 7% в 2023 г. до 13% в 2028 г.

( Читать дальше )

🤑Декабрь для многих довольно затратный месяц, а все потому что Новый год – праздник, требующих значительных финансовых вложений. Подарки, праздничный стол, отдых, корпоративы, новогодние украшения и это далеко не весь список «обязательных» расходов.

#ПолиГрамотность


🤔Как обезопасить себя от выбора: сокращать расходы после роскошных новогодних «каникул» или немного пожить в долг?

🙌Пусть 13-я зарплата станет 1-ой в новом году!
Возможно, совет немного запоздалый и новогодние премии уже потрачены, но лучше поздно, чем никогда.

🚨Самое важное, что следует помнить: новогодние премии не для того, чтоб «спустить» их на Новый год, а чтоб комфортно преодолеть январь, который для многих связан с сокращением доходов на фоне выпадающих из графика рабочих (неоплачиваемых) дней. Отложите хотя бы половину и забудьте, держите деньги на крайний случай и это поможет спасти ваш кошелек!

🕓Отложенное потребление.
В привычном ключе речь идет о сбережениях, но поговорим об этом в более буквальном смысле. Выявите для себя те расходы, которых вы готовы избежать в ближайшие месяц-два.

( Читать дальше )

Главное отличие электроэнергетического сектора заключается в том, что по сути это естественная монополия, так как компании находятся под контролем у государственных структур. С другой стороны, сектор, является базовым и социально значимым, что накладывает множество ограничений. Наиболее перспективные компании на рынке — $IRAO и $HYDR



Рубрика #выжимки

Самое важное из исследования «Стратегия 2025: на пороге больших перемен» от АТОН:

По данным Министерства энергетики РФ, за первые 9 месяцев 2024 года энергопотребление в России выросло на 4% г/г, в то время как в осенне-зимний период ожидается рост на 3,3% к аналогичному периоду прошлого года.

В то же время за январь-сентябрь 2024 г. объем электрической генерации вырос на 3,2% г/г до 885 млрд кВт·ч, согласно данным Росстата. Таким образом, на текущий момент энергопотребление растет быстрее, чем выработка электроэнергии.

Экспорт электроэнергии из РФ по итогам девяти месяцев 2024 года снизился на 33,5% г/г до 5,5 млрд кВт∙ч в основном за счет падения поставок в Китай на фоне дефицита электроэнергии на Дальнем Востоке. В то же время в 2024 году зафиксирован рост объема экспортных поставок в Казахстан, Киргизию, Монголию и по некоторым другим направлениям.

( Читать дальше )

Как приятно, что ты покупаешь &PLZL в начале года, а к концу года все инвет дома начинают писать, что это хорошая ИИ.

&Антикризисная Россия


Рубрика #выжимки

Самое важное из исследования «Инвестиционная стратегия 2025» от Альфа банка:

Норникель: ставка на начало нового цикла на сырьевых рынках $GMKN

Акции Норникеля демонстрировали схожую динамику относительно мировых компаний-аналогов, но хуже российского рынка акций на отрезке с 2023 года. С июля 2023 акции торговались в некотором отрыве от динамики корзины металлов.

Мы видим перспективу переоценки акций на волне положительной динамики корзины металлов и ожидаемого разворота российского фондового рынка.

Наш метод оценки включает дисконтирование денежных потоков компании на горизонте 2025-2029, а также оценку на основе прогнозных мультипликаторов за 2026 год на уровне 5х для EV/EBITDA и 7x по P/E, что находится ниже исторических уровней компании.

Компания ожидаемо воздержалась от рекомендации промежуточных дивидендов за 2024 год, находясь в активной фазе инвестиционного цикла и учитывая текущую конъюнктуру рынка металлов.

( Читать дальше )

#ПолиГрамотность

😡Мир инвестиций в России содрогнулся в 2024 году от множества различных событий, которые стали неожиданностью для многих. Но нет худа без добра, так как именно из таких кризисных ситуаций мы чаще всего и выносим уроки, учимся.

🤔Так чему же научил 2024 среднестатистического инвестора? Давайте рассмотрим, чтоб не допустить поспешных решений в 2025 году, вне зависимости от ситуации на рынке!

😓Санкции против Мосбиржи. Летом Запад ввел против Московской биржи блокирующие санкции. В результате чего торги некоторыми валютами (американский и гонконгский доллар, евро) были приостановлены.

😨Для многих инвесторов это было полной неожиданностью и, в очередной раз, напоминанием: мир инвестиций прочно связан не только с внутренней, но и внешней политической ситуацией.

🚨Важно следить за событиями в глобальном масштабе, взвешивать риски, изучать прогнозы, создавая наиболее безопасные условия для своего капиталав будущем году.

📈Рост процентных ставок
В июле Центральный банк России, как опытный борец с инфляцией, нанёс по ней новый удар — резко поднял ключевую ставку до 18%. А в октябре продолжил наступление и увеличил её до 21%.

( Читать дальше )

Логично, что в своих отчетах серьезный упор Альфа делает именно на финансовом секторе, но и другие сферы не остаются без внимания. После того, как рынок подрос, доходность идей в моменте может и не такая многообещающая, как до заседания ЦБ, но этот факт не отменяет того, что представленные компании достойны внимания.

Компания: $ROSN, $SIBN, $FIVA@GS, $MGNT
Текущая цена: 572/617/2798/4952
Целевая цена: 645/696/3700/6550
Upside: 13% 13% 32% 32% (без учета див.)

Идея от банка Альфа банка:

Роснефть $ROSN
Будучи единственной историей роста на российском нефтяном рынке с понятными перспективами ввода новых мощностей, Роснефть остаётся одной из наиболее привлекательных инвестиционных идей в секторе на горизонте 2025 г. При этом поддержка государства в вопросах фискальной политики (в т. ч. налоговый вычет) и прямое участие компании в межправительственных соглашениях создает предпосылки для опережающего роста акций.

Компания продолжает демонстрировать выдающуюся операционную эффективность за счёт снижения удельных расходов и наращивания добычи на высокомаржинальных проектах. Это позволило компании обеспечить устойчивость рентабельности по EBITDA (30% за 9М24), которая может достичь 35% по мере восстановления цен на нефть и ввода новых проектов.

( Читать дальше )

#ПолиГрамотность

😍Новогодние традиции – неотъемлемая часть праздника, создающие волшебство! Наряжать елку, дарить подарки, готовить оливье, запускать салюты и всю неделю, а то и месяц, говорить «с Наступающим». Среди инвесторов тоже есть свои традиции, приуроченные к новогодним праздникам и самые интересные из них:

💪Подведение итогов года. Многие инвесторы, наряду с компаниями, в которые вкладываются, в конце года анализируют результаты своих инвестиций и оценивают эффективность своих стратегий. Это помогает им понять, что они сделали правильно, а где допустили ошибки.

🎯Планирование на следующий год. На основе анализа результатов инвесторы составляют планы на будущий год. Они определяют цели, стратегии и приоритеты для своих инвестиций. У многих компаний выходят прогнозы и отчеты, которым уделяется серьезное внимание при подготовке.

🎊Новогодние праздники – отличное время спокойно сесть, изучить собранный материал и определить вектор дальнейшей стратегии, опираясь на отчеты компаний с высоким уровнем доверия! Приятным бонусом является то, что отчеты публикуются с несколькими вариантами развития событий, а значит есть возможность снизить риски.

( Читать дальше )

Прогноз на повышение ключевой ставке не оправдался, фаза роста ставки закончилась, но о понижении на будущем заседании в феврале говорить рановато. Исходя из стратегии от Альфа Банка, почти все рекомендуемые ими компании это состав портфеля моих стратегий :)
Этот пост про облигации, где скачать оригинальный файл полного исследования вы знаете.

&Антикризисная Россия
&Компании роста RUB

Рубрика #выжимки

Самое важное из исследования «Инвестиционная стратегия 2025» от Альфа банка:


В 2024 г. инвесторы входили при ключевой ставке на уровне 16,0% и с ожиданием смягчения ДКП на фоне снижения инфляции, что отражено в макроэкономическом прогнозе ЦБ РФ, опубликованном на первом в 2024 г. опорном заседании ЦБ РФ по ключевой ставке, 16 февраля 2024 г. Увы, этому прогнозу не суждено было сбыться

Все классы облигаций подешевели по итогам 2024
Последовательное повышение ключевой ставки оказывало давление на котировки облигаций с фиксированным купоном на протяжении всего 2024 г., при этом купонная доходность компенсировала снижение цены лишь в случае ОФЗ с плавающим купоном

( Читать дальше )